Borsa İstanbul’da yatay açılış beklentisi ve yüksek işlem hacmi dikkat çekti: Fed ve PMI etkileri sürüyor

Kısaca

BIST 100 günü 12.249,04 seviyesinde, %2,53 yükselişle tamamladı; işlem hacmi 188,6 milyar TL oldu SPK tasfiye süreçlerindeki bazı fonlarda ara ödeme adımını açıkladı; likidite etkisi sınırlı ölçüde hafifledi Ocak–Eylül otomotiv pazarı %13,4 daraldı; PMI ise Eylül’de 47,9’a geriledi

Ana mesele

Piyasalar, Fed ve veriler ışığında yön arayışını sürdürürken Türkiye piyasalarında yüksek işlem hacmiyle haber akışı hareketli oluyor

Ne değişti?

BIST 100’e ilişkin bugün yatay açılış beklentisi ve önceki gün yüksek işlem hacmiyle desteklenen tepki alımları öne çıkıyor

Beni nasıl etkiler?

Kısa vadede yatırımcılar likiditeye odaklanıyor; piyasa yönünün belirsizliği riskleri artırabilir

Ne oldu?

BIST 100 endeksi gün içinde yatay veya sınırlı yükseliş eğiliminde kapanış yaptı; hacim yıl içi zirveye yakın gerçekleşti

Neden şimdi?

Fed’in duruşu ve Avrupa verileri ile birlikte PMI verileri dikkatle izleniyor; yatırımcı güveni için temel eğilimler önemli

Neden önemli?

Yüksek işlem hacmi piyasa likiditesiyle ilgili beklentiyi değiştirebilir ve kısa vadeli yönü etkileyebilir

Kimler etkileniyor?

• yatırımcılar
• varlık yöneticileri

Sektör ve piyasa etkisi

Otomotiv pazarındaki daralma ve finansal haberler Türkiye hisselerinin kısa vadeli yönünü etkileyebilir

Riskler

• enflasyon ve faiz kararları ile Fed yönelimindeki belirsizlik
• kamu tasfiye kararlarının yatırımcı güvenine etkisi

Takip edilmesi gerekenler

• Fon Koordinasyon Kurulu toplantısı
• ABD tarım dışı istihdam verisi ve Euro Bölgesi TÜFE verisi
• SPK tasfiye süreçleri ve likidite etkileri

Haberin tamamı

5 Fon soruşturmasında Özata Denizcilik yönetim kurulu üyesi...

Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, Eylül ayında %24,3 daraldı. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, Ocak – Eylül döneminde yıllık %13,4 oranında daraldı. Eyüpsultan Belediye Başkanı Mithat Bülent Özmen'in de aralarında bulunduğu toplam 28 kişi gözaltına alındı. ABD Başkanı Trump: Avrupa ülkelerinden dizel stoklarını serbest bırakmalarını isteyebiliriz. Axios’ta yer alan habere göre, ABD, Suudi Arabistan ve Katar'a ek Patriot gönderdi. SEC, yatırım danışmanları ve fonların kripto varlıkları kendi saklamasına imkan tanıyacak yeni çerçeve önerdi. Dallas Fed Başkanı Logan, enflasyonu tamamen kontrol altına almak için faizlerin artırılmaya devam edilmesi gerektiğini söyledi. Fed Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, merkez bankasının ek faiz adımı atmadan önce ekonominin temel eğilimlerini daha iyi anlaması gerektiğini söyledi. BBVA Research: Hazine tahvili getirileri, piyasaların Fed'den daha şahin fiyatlama yapmasıyla yükseliyor. Ne olacak? Fon Koordinasyon Kurulu bugün toplanacak. Çin’de piyasalar bugün tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD’de bugün Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde bugün TÜFE verisi açıklanacak. S&P, Türkiye Raporu’nu 16 Ekim’de yayımlayacak. Scorpe Ratings, Türkiye Raporu’nu 23 Ekim’de yayımlayacak. Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz. BİST100 endeksinde yatay açılış gerçekleşmesini bekliyoruz BİST 100 endeksi günü 301,86 puan (%2,53) yükselişle 12.249,04 seviyesinde tamamladı. İşlem hacmi 188,6 milyar TL ile 17 Eylül'den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Önceki günlerdeki sert satışların ardından tepki alımlarının yüksek işlem hacmiyle gerçekleşmesini kısa vadeli görünüm açısından destekleyici buluyoruz. SPK'nın tasfiye sürecindeki bazı fonlarda yatırımcı ve fon başına azami 1 milyon TL ara ödeme yapılacağını açıklaması da yatırımcıların likiditeye erişimine yönelik endişeleri kısmen azaltırken zorunlu satış baskısının hafifleyebileceği beklentisi günün pozitif fiyatlamasında temel katalizör oldu.

Yurt içinde İSO Türkiye İmalat PMI Eylül ayında 47,9'a gerileyerek imalat sektöründe üretim ve yeni siparişlerde daralmanın devam ettiğine işaret etti. İstanbul'da tüketici fiyatlarının aylık %2,11, yıllık %33,55 artması ise pazartesi açıklanacak ulusal enflasyon verisi öncesinde temkinli bir sinyal verdi. TCMB'nin toplam rezervleri 171,2 milyar dolara, swap hariç net rezervleri 39,9 milyar dolara gerilerken, dolar/TL akşam saatlerinde 49,03 civarında yatay seyretti. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge faiz %39,83'e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %35,51 seviyesinde yatay kaldı.

Avrupa piyasalarında yükselen tahvil faizlerinin baskısıyla negatif bir görünüm izlendi. STOXX 600 %1,3, CAC 40 %1,6 ve Avrupa bankacılık endeksi %3,7 geriledi. ABD piyasalarında ise seans henüz tamamlanmamışken Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq akşam saatleri itibarıyla sınırlı ekside seyrediyordu. ABD imalat sektöründe büyümenin devam etmesine karşın girdi fiyatlarındaki belirgin yükseliş, enflasyon endişelerini yeniden artırırken ABD 10 yıllık tahvil faizinin %5,34 ile 2002'den bu yana en yüksek seviyesini görmesine neden oldu. Yüksek uzun vadeli faizler özellikle değerlemeleri faiz hareketlerine daha duyarlı olan büyüme ve teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 197.000 ile 201.000 olan piyasa beklentisinin altında gerçekleşirken, önceki hafta 198.000 başvuru kaydedilmişti. Başvuruların düşük seviyelerini koruması, iş gücü piyasasında işten çıkarmaların henüz belirgin şekilde hızlanmadığına işaret ediyor. Önceki gün beklentilerin altında açıklanan PCE enflasyonu Fed'in ekim ayında ilave faiz artırımına gideceğine yönelik beklentileri bir miktar azaltırken iş gücü piyasasının dirençli kalması para politikasında hızlı bir gevşeme ihtimalini de sınırlıyor.

Tahvil piyasasındaki satış baskısı makroekonomik verilerden gelen görece olumlu sinyallerin hisse piyasalarına yansımasını sınırlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,3 civarında seyrederken 30 yıllık tahvil faizi de 2002'den bu yana görülen en yüksek seviyelere yakın bulunuyor. Uzun vadeli faizlerin yüksek kalması şirketlerin finansman maliyetlerini artırırken, gelecekte yaratılması beklenen nakit akımlarının bugünkü değerini aşağı çekerek özellikle yüksek çarpanlarla işlem gören şirketlerin değerlemeleri üzerinde baskı oluşturuyor. Micron'ın güçlü finansal sonuçları ve yapay zeka kaynaklı talebe yönelik iyimserlik Asya'daki yarı iletken hisselerini desteklese de tahvil getirilerindeki yükseliş teknoloji sektöründeki pozitif fiyatlamayı sınırlıyor.

Emtia tarafında Brent petrol, Çin'in petrol ürünü ihracatını askıya alması ve küresel dizel arzındaki sıkışıklığın etkisiyle yeniden 100 doların üzerine çıktı. Ons altın 4.176 dolar, ons gümüş ise 61 dolar civarında işlem görüyor. Petrol fiyatlarının kalıcı biçimde 100 doların üzerinde seyretmesi Türkiye açısından enflasyon ve cari denge görünümü, küresel tarafta ise merkez bankalarının faiz patikası açısından önemli bir risk olmaya devam ediyor.

Bugün yurt içinde Fon Koordinasyon Kurulu'nun ikinci toplantısı ile Eylül ayı öncü dış ticaret verileri takip edilecek. Küresel tarafta Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı günün ana veri gündemini oluşturacak.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Haberin tamamı için kaynak bağlantısını ziyaret edin.

Kaynaklar

• Borsanın Gündemi