Gündemin odak noktası: Altın yeniden 4.200 doların üzerine çıktı; tahvil piyasasında gerilim sürüyor

Kısaca

Altın spot 4.200 doların üzerine çıktı; gümüş 60,36 dolar, platin 1.678,15 dolar, paladyum 1.157,16 dolar. Trump’ın İran’a saldırı olmaması açıklaması petrol fiyatlarını düşürdü; yaptırımlar gündemde. Pimco ve Federated Hermes 5–6 yüzde bandında getiri baskısına dikkat çekti, olası etki hissedilebilir.

Ana mesele

Altın yeniden 4.200 doların üzerine çıktı ve tahvil getirilerinde baskı oluşabilir.

Ne değişti?

Altının yeni zirvesiyle güvenli liman talebi güç kazanıyor; petrol fiyatları Trump açıklamalarıyla volatilleşti.

Beni nasıl etkiler?

Yatırım kararları üzerinde yönlendirici etki yapabilir; portföy dengesi yeniden değerlendirilebilir.

Ne oldu?

Altın 4.200 doların üzerine çıktı; diğer metal fiyatları da yükseldi.

Neden şimdi?

Güvenli liman talebi ile jeopolitik riskler, tahvil getirilerindeki oynaklığı artırıyor.

Neden önemli?

Yatırımcılar varlık dağılımını değiştirebilir, politika ve kur üzerinde baskı oluşabilir.

Kimler etkileniyor?

• yatırımcılar ve kurumlar
• portföy yöneticileri
• bankalar ve sigorta şirketleri
• ulusal ekonomiler

Sektör ve piyasa etkisi

Altın ve tahvil piyasaları arasındaki kırılganlık yatırım kararlarını etkileyebilir.

Riskler

• getiri volatilitesi artışı
• jeopolitik risklerin büyümesi
• enflasyon baskısının sürmesi

Takip edilmesi gerekenler

• tahvil getirilerinde yön değiştirme
• altın talebindeki değişim
• petrol ve diğer emtia fiyatlarındaki hareketler

Haberin tamamı

<p>Küresel piyasalarda ABD tahvil getirileri, Fed'in faiz artırım beklentileri ve Orta Doğu'daki gelişmeler izlenirken, altın fiyatları yeniden 4.200 doların üzerine çıktı. ABD Başkanı Donald Trump'ın 3 Kasım seçimlerine kadar İran'a saldırı düzenlenmeyeceğini açıklaması petrol fiyatlarını aşağı çekerken, teknoloji ve yapay zekâ sektöründeki gelişmeler gündemdeki yerini koruyor. Yurt içinde ise TÜİK'in açıklayacağı ağustos ayı sanayi üretimi ve inşaat maliyet endeksi verileri takip edilecek.</p>

<h3>Altın yeniden 4.200 doların üzerine çıktı</h3>

<p>Altın, doların zayıflaması ve ABD Hazine tahvili getirilerinin gerilemesiyle cuma günü yükseldi. Spot altın yüzde 1,6'nın üzerinde değer kazanarak 2 Ekim'den bu yana ilk kez 4.200 doların üzerine çıkarken, gümüş 60,36 dolara, platin 1.678,15 dolara ve paladyum 1.157,16 dolara yükseldi.</p>

<p>State Street Global Advisors, merkez bankalarının altın talebi, yüksek kamu borçları ve jeopolitik belirsizlikleri gerekçe göstererek altının 2027'nin ilk çeyreği sonunda 4.750-5.500 dolar aralığına ulaşacağı tahminini korudu.</p>

<h3>Trump, İran'a seçimlerden önce saldırı düzenlenmeyeceğini açıkladı</h3>

<p>ABD Başkanı Donald Trump, İran ile verimli görüşmeler yürütüldüğünü belirterek 3 Kasım'daki Kongre ara seçimlerinden önce askeri saldırı gerçekleştirilmeyeceğini söyledi. İran limanlarına yönelik ablukanın süreceğini açıklayan Trump'ın mesajının ardından petrol fiyatları geriledi.</p>

<p>ABD Hazine Bakanlığı ise İran petrolü ve petrokimya ürünlerinin taşınmasında kullanıldığını belirttiği 17 gemiye yeni yaptırımlar açıkladı. İngiltere de Rusya'nın petrol gelirleri, finansal kanalları ve askeri tedarik zincirlerini hedef alan 38 yeni yaptırım kararı aldı.</p>

<h3>ABD tahvillerinde yüzde 6 riski gündemde</h3>

<p>Pimco Yatırım Direktörü Dan Ivascyn, ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin yüzde 5,29 seviyesinden yüzde 6'ya kadar yükselmesinin mümkün olduğunu söyledi. Ivascyn, getirilerin yüzde 5,5 veya üzerine çıkmasının hisse senetleri ve şirket tahvillerinde belirgin baskı yaratabileceği uyarısında bulundu.</p>

<p>Federated Hermes ise küresel devlet tahvillerindeki satış dalgasının en kötü bölümünün geride kalmış olabileceğini değerlendirdi. Capital Economics, büyük tahvil piyasalarının getiri eğrilerinde orta vadede belirgin bir dikleşme beklemezken, Pimco 5-7 yıl vadeli ABD tahvillerini cazip bulmaya devam ediyor.</p>

<h3>Fed'de yeni faiz artışı beklentisi</h3>

<p>St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, enflasyonun yüzde 2 hedefine dönebilmesi için önümüzdeki 6-9 ayda yeni faiz artırımlarının gerekebileceğini belirtti. Piyasalarda ekim ayında faiz artışı olasılığı yüzde 17, aralık ayında ise yüzde 83 olarak fiyatlanıyor.</p>

<p>Fed Başkanı Kevin Warsh'ın 16 Ekim'de Bangkok'taki IMF Yıllık Toplantıları kapsamında IMF Başkanı Kristalina Georgieva ile söyleşiye katılması bekleniyor. Etkinlik, 27-28 Ekim'deki Fed toplantısı öncesindeki sessizlik döneminden hemen önce gerçekleşecek.</p>

<h3>Japonya'da tüketim dokuzuncu ayda da geriledi</h3>

<p>Japonya'da hanehalkı harcamaları ağustosta yıllık yüzde 3,1 azalarak yüzde 3,6'lık düşüş beklentisinden daha iyi gerçekleşti. Harcamalar aylık bazda yüzde 0,1 artarken, ücretli çalışanların bulunduğu hanelerde yıllık harcama düşüşü yüzde 6,8 oldu.</p>

<p>Ülkede yabancı yatırımcılar, 2 Ekim'de sona eren haftada hisse senedi endeks vadeli işlemlerinde 2,24 trilyon yenlik rekor net satış gerçekleştirdi. Aynı dönemde spot hisse senetlerinde 956 milyar yenlik net alım yapılırken, toplam net satış yaklaşık 1,28 trilyon yen oldu.</p>

<h3>Bakır fiyatları toparlanırken arz riskleri öne çıkıyor</h3>

<p>Londra Metal Borsası'nda bakır yüzde 1,08 yükselerek ton başına 14.464 dolara ulaştı. Çin'in bakır ithalat talebinin göstergesi olan Yangshan primi, 125 dolarla Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyesini gördü.</p>

<p>Şili'deki Centinela bakır madeninde yaşanan grevin kasım ayında üretimi yarıya indirebileceği belirtilirken, Şanghay'da bakır fiyatları yüzde 0,61 düşüşle 110.060 yuana geriledi.</p>

<h3>OpenAI'ın gelir hesaplamasında 20 milyar dolarlık fark</h3>

<p>OpenAI'ın eylül ayı itibarıyla yıllıklandırılmış gelirinin daha önce yatırımcılar tarafından tahmin edilen 70 milyar dolar yerine yaklaşık 50 milyar dolar olduğu bildirildi. Farkın yatırımcı hesaplamalarından ve Anthropic ile yapılan karşılaştırmalarda kullanılan yöntemlerden kaynaklandığı belirtildi.</p>

<p>Anthropic'in yıllıklandırılmış gelirinin temmuzda 65 milyar doları aştığı açıklanırken, SoftBank'ın kurucusu Masayoshi Son'un yapay zekâ yatırımlarını genişletmek için Körfez yatırımcılarından 100 milyar dolara kadar kaynak sağlamaya çalıştığı bildirildi.</p>

<h3>SpaceX'in 8 milyar dolarlık anlaşması telekom hisselerini vurdu</h3>

<p>Elon Musk'ın SpaceX şirketi, Grain Management'ın ABD genelindeki 800 MHz frekans portföyünü satın almak için anlaşmaya vardı. İşlem bedelinin yaklaşık 8 milyar dolar olduğu bildirildi.</p>

<p>Starlink Mobile'ın doğrudan cep telefonlarına bağlantı kapasitesini genişletmeyi amaçlayan anlaşmanın ardından T-Mobile, Verizon ve AT&T hisseleri seans sonrası işlemlerde yaklaşık yüzde 6 geriledi.</p>

<h3>Nvidia destekli Firmus halka arzı iptal etti</h3>

<p>Avustralyalı veri merkezi işletmecisi Firmus, piyasa koşulları ve sınırlı yatırımcı talebi nedeniyle 5 milyar dolarlık halka arz planından vazgeçti. Nvidia, Coatue Management, Blackstone ve Jane Street'in desteklediği şirket, bunun yerine özel piyasalardan sermaye sağlamaya yönelecek.</p>

<p>Firmus'un halka arzda 30,6 milyar dolarlık özsermaye değerlemesi hedeflediği, ağustos başındaki finansman turunda ise değerlemesinin 10,5 milyar dolar olduğu belirtildi.</p>

<h3>Avrupa'da Çin'e karşı ticaret önlemleri gündemde</h3>

<p>Avrupa'daki 44 sanayi birliği, Çin'in haksız olduğunu savundukları ticaret uygulamalarına karşı AB ülkelerine acil önlem çağrısında bulundu. AB'nin Çin ile günlük 1 milyar euroyu aşan mal ticareti açığı bulunurken, Brüksel'de yeni ticaret savunma önlemleri değerlendiriliyor.</p>

Haberin tamamı için kaynak bağlantısını ziyaret edin.

Kaynaklar

• Foreks