Jio Platformları’nın mega IPO’su küresel fonlardan ilgi çekiyor; dev halka arz ülke için tarih yazabilir

Kısaca

Jio Platforms’ın ₹30.188-crore IPO’sı küresel fonların ilgisini çekti ve fiyat bandı ₹1.065-1.119 olarak belirlendi İlk başvuru tarihi 21 Ekim, kapanış 23 Ekim olarak duyuruldu İşlem öncesi ve runner-up talep için bankacılar süreci yönetecek; OFS yok

Ana mesele

Jio Platforms’ın ₹30.188-crore IPO’sı küresel fonların ilgisini çekti.

Ne değişti?

Olası en büyük Hindistan IPO’sı için küresel ve yerel yatırımcı katılımı güç kazanıyor.

Beni nasıl etkiler?

Yatırımcıların talep ve fiyat arayışları piyasa hareketlerine yön verebilir.

Ne oldu?

Jio Platforms, anchor book için küresel kurumsal yatırımcılar ve yerel fonlar dahil ilgi gördü.

Neden şimdi?

Hindistan’da megahalka arz için rekabetçi talep ve uzun vadeli büyüme görünümü mevcut.

Neden önemli?

Bu ölçekte bir IPO Hindistan’ın piyasa kapasitesini ve yatırım akışını etkileyebilir.

Kimler etkileniyor?

• Küresel yatırım fonları
• Hindistan yatırımcıları (lokal ve kurumsal)

Sektör ve piyasa etkisi

Telekom ve teknoloji şirketlerinin piyasa değerlemeleriyle ilişkilendirilebilir

Riskler

• Talep dağılımı beklenenden güçsüz kalabilir
• Fiyat bandı duyarlılığa bağlı olarak değişmeli
• Regülasyonlar ve makroekonomik koşullar etkileyebilir

Takip edilmesi gerekenler

• Anchor book’un büyüklüğü
• Objektif iskontolu/indirimli pay dağıtımı
• İşlem açılışında fiyat hareketleri
• Yerli yatırımcı katılımının seyrı

Haberin tamamı

Mumbai: Jio Platforms has drawn interest from several global institutional investors, including sovereign wealth funds and leading asset managers such as Allianz and BlackRock, for the anchor book in its proposed ₹30,188-crore initial public offering (IPO) that is set to be the largest in India's history, people familiar with the matter told ET.Investors that have shown interest in the anchor book include the Government of Singapore Investment Corporation (GIC), Fidelity, Norway's Government Pension Fund Global, New World Fund Inc and Smallcap World Fund Inc, besides those cited above, the people said.Domestic investors, including SBI Mutual Fund, Life Insurance Corporation of India, ICICI Prudential Mutual Fund, HDFC Mutual Fund and Kotak Mahindra Mutual Fund, are also among the potential bidders, they said.

Emails sent to the lead bankers and to the company remained unanswered until the publication of this report.Read more: How Akash, Isha Ambani’s missed college assignment led to the creation of Rs 10 lakh crore JioThe company has set a price band of ₹1,065-1,119 per share for the IPO. Investors will have to bid for a minimum of 12 shares and in multiples of 12 thereafter.

Eligible employees applying under the employee reservation portion will receive a discount of ₹54 per share.The IPO of Jio Platforms, the digital and telecom arm of Mukesh Ambani-led Reliance Industries, will surpass Hyundai Motor India's ₹27,859 crore offering in 2024, which currently holds the record for the country's biggest IPO. Last month, the National Stock Exchange launched a ₹22,562-crore IPO.

The Jio Platforms issue will open for subscription on Oct 21 and close on Oct 23, while the anchor investor portion will open for bidding on Oct 19.The IPO comprises a fresh issue of up to 270 million equity shares, with no offer-for-sale (OFS) component.

The company has reserved shares worth up to Rs 2,500 crore for eligible RIL shareholders and up to Rs 500 crore for eligible employees.Individuals and Hindu Undivided Families holding public shares of Reliance Industries as of October 14 will be eligible to apply under the shareholder reservation, subject to the conditions specified in the prospectus and applicable regulations. The employee reservation is for eligible Jio Platforms employees.

The two categories together account for reservations worth up to Rs 3,000 crore.Jio Platforms plans to use a part of the IPO proceeds to prepay up to Rs 27,500 crore of borrowings at its operating subsidiary, Reliance Jio Infocomm. The remaining proceeds will be used for general corporate purposes.

Kaynaklar

• Economic Times - Markets