Piyasalar
Küresel Piyasalar Fed’e Odaklandı: Tutanaklar ve Şirket Raporları İştahı Şekillendiriyor
Kısaca
AMD yüzde 2,8 artış gösterdi; Broadcom yüzde 3,7; Marvell Technology yüzde 5,8 yükseldi ABD’de bilanço sezonu öncesi karlılık beklentileri destekleyici Fed tutanaklarıyla politika yolu netleşirken küresel piyasalarda hareketlilik sürüyor
Ana mesele
Fed toplantı tutanakları, yakın vadede para politikası yönünü belirleyecek kilit unsur
Ne değişti?
Aralık toplantısına dair faiz değişikliği olasılıkları yeniden fiyatlama etkisi yapacak
Beni nasıl etkiler?
Yatırım kararlarında Fed hareketleri öncelikli kriter haline geliyor
Ne oldu?
Dün teknoloji hisseleri ağırlıklı rallı devam ederken çip hisseleri öne çıktı; AMD, Broadcom ve Marvell yükseldi.
Neden şimdi?
Fed’in yaklaşan tutanakları ve aralık toplantısı beklentisi piyasalarda odak noktası hâline geldi.
Neden önemli?
Para politikasındaki olası değişiklikler, küresel hisseler, faiz oranları ve yatırım akışlarını etkiler
Kimler etkileniyor?
- Yatırımcılar
- Kurumsal krediler ve bankacılık sektörü
- Teknoloji şirketleri
- Piyasa yapıcılar
Sektör ve piyasa etkisi
Teknoloji hisselerinde kısa vadeli kırılganlık azalabilirken finansal piyasalar faiz yönüne duyarlı hareketler sergileyebilir
Riskler
- Faizlerin beklenenden hızlı değişmesiyle volatilite artışı
- İstihdam ve enflasyon verilerinin zayıflaması halinde politika duruşunda beklenmedik değişiklik riski
Takip edilmesi gerekenler
- Fed tutanakları ve projeksiyonları
- Aralık toplantısına yönelik piyasa beklentileri
- ABD teknoloji ve çip sektörü bilanço haberleri
- Genel enflasyon ve istihdam verileri
Haberin tamamı
[Fotograf: AA] Dünya genelinde jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler sürerken, teknoloji ve yapay zeka alanındaki gelişmeler yatırımcı iştahını besliyor. ABD'de gelecek hafta büyük bankaların açıklayacağı finansal sonuçlarıyla hızlanacak bilanço sezonu öncesinde karlılık beklentileri, dün hisse senedi piyasalarında pozitif fiyatlamayı destekledi.
Teknoloji hisseleri öncülüğünde New York borsasında rekor seviyeler görüldü. S&P 500 endeksini oluşturan 11 ana sektörden 9'u yükselirken en fazla artış hanehalkına altyapı hizmetleri sunan şirketler grubunda gerçekleşti.
Bunun yanında çip üreticilerinin hisselerindeki yükseliş de dikkati çekerken, Advanced Micro Devices'ın (AMD) hisseleri yüzde 2,8, Broadcom'un hisseleri yüzde 3,7 ve Marvell Technology'nin hisseleri yüzde 5,8 değer kazandı.
AMD Üst Yöneticisi Lisa Su'nun yapay zekaya yönelik hızla artan talep karşısında şirketin 2027'de çip arzını önemli ölçüde artırmayı planladığını açıklaması çip hisselerindeki yükselişi destekledi.
Yeni günde ise Asya tarafında açıklanan ekonomik verilerden alınan karışık sinyallerle yatırımcıların temkinli bir tutum sergilediği görülüyor.
Öte yandan son dönemde açıklanan makroekonomik verilerin ülkede iş gücü piyasalarının soğuduğuna işaret etmesi enflasyon risklerinde yumuşamayı beraberinde getirirken, Fed'e yönelik şahin tahminlerin de bir miktar azalmasına katkı sağladı. Gözler bu doğrultuda Fed üyelerinin enflasyona karşı tutumunu gösterecek Fed tutanaklarına çevrildi. Bu akşam açıklanacak tutanaklarda Fed'in projeksiyonlarına ilişkin sinyaller aranacak.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in bu ay politika faizini değiştirmeyeceğine ilişkin beklentiler güçlü kalmayı sürdürüyor. Ancak bankanın aralık toplantısında faiz artışına gitmesine neredeyse kesin gözüyle bakılıyor.
Analistler, ABD'de aralık toplantısına kadar açıklanacak enflasyon ve istihdam verilerinde ekonomik aktivitedeki zayıflamaya işaret eden sinyallerin güçlenmesi durumunda, Fed'in aralık ayında faiz artıracağına yönelik fiyatlamaların değişebileceğini belirtti.
Bu gelişmelerin yanı sıra, enflasyon endişeleri ve yatırımcıların reel faiz beklentilerinin etkisiyle tahvil piyasalarında oluşan satış baskısı da hafifledi. ABD'nin kısa ve uzun vadeli tahvil getirilerindeki yükseliş sınırlanırken, ekonomi yönetiminin gerekli görülmesi halinde tahvil piyasasını destekleyici adımlar atabileceğine yönelik beklentiler öne çıktı.
Jeopolitik gelişmelerde ise İran tarafında petrol arzına ilişkin zayıflık sürerken, bölgenin geri kalanından yapılan ihracatın savaş öncesi ortalamaların üzerine çıktığına ilişkin haber akışı küresel arz endişelerini bir miktar dengelese de Brent petrol varil başına 100 dolar seviyelerinin üzerinde kalmayı sürdürdü.
Bu gelişmelerle ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31'de yatay seyrederken, dolar endeksi yüzde 0,1 artışla 102,1 seviyesinde bulunuyor.
Dolardaki değerlenme ve yükselen tahvil faizlerinden dolayı alternatif maliyeti artan altının ons fiyatı düşmeye devam ediyor. Altının onsu yüzde 0,7 azalışla 4 bin 134 dolardan alıcı buluyor. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 1 artışla 101,6 dolarda işlem görüyor.
Dün, New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq endeksi yüzde 0,45 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,49 değer kazandı. S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor seviyelerden kapandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise güne karışık başladı.
Avrupa borsaları dün alıcılı seyrederken, bölge genelinde yapay zeka ve teknoloji iyimserliklerine ek olarak Fransa'da mali endişeleri yatıştıran açıklamalar fiyatlamalarda öne çıktı.
Fransa Maliye Bakanı Roland Lescure'dan gelen güven temin edici açıklamalar ülke ekonomisine ilişkin endişeleri azalttı. Lescure, zayıf avronun ihracatçılara nefes aldıracak alan yarattığını belirterek, avro tarafında güven kaybı olmadığını ve ülke borcu konusunda Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yardımına ihtiyaç bulunmadığının altını çizdi.
Bu açıklamanın ardından bir süredir yükseliş eğilimi gösteren Fransa'nın 10 yıllık tahvil faizi, mali endişelerin bir nebze giderilmesiyle dün yaklaşık 10 baz puan düşerek yüzde 4,74'e geriledi.
Fransa'daki gelişmelerden dolayı 1,11 seviyelerine gerileyen avro/dolar paritesinde ise 1,1220'de dengelenme arayışı öne çıkıyor. Dün açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi'nde perakende satışlar ağustosta aylık bazda yüzde 0,1 artarken, yıllık bazda yüzde 1,2 yükseldi.
Yatırımcıların takibinde olan ABD dış ticaret verilerine göre ise ülkenin dış ticaret açığı, ağustosta aylık bazda yüzde 13,7 artarak 105,6 milyar dolara çıkarken, 17 ayın en yüksek seviyesini gördü.
Bu gelişmelerle İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,42, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,87 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,77 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,40 yükseldi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar ise güne negatif başladı.
Asya tarafında ise mevcut gelişmelerin oluşturduğu iyimserliklerin aksine, Fed'in toplantı tutanakları öncesi bölgede açıklanan makroekonomik verilerden alınan karışık sinyallerle yatırımcıların temkinli bir tavır sergilediği görülüyor. Bölge piyasalarında satıcılı bir seyir öne çıkıyor.
Japonya'da bugün açıklanan verilere göre, ülkede öncü endeks ağustosta 118 ile önceki aya göre yükseldi.
Ayrıca Japonya'da çalışanların kazançları ağustosta yüzde 3,8 ile beklentilerin üzerinde arttı. Analistler, ücret artışlarının Japonya'daki enflasyonun kalıcılığı konusunda fikir verdiğini belirterek, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) gelecek dönemde politika adımlarında etkili olabileceğini kaydetti.
Öte yandan Hindistan Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 5,5'e yükseltti. Banka, politika faizini Şubat 2023'ten bu yana ilk kez artırdı.
Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,2 düştü. Çin'de ise piyasalar bugün tatil nedeniyle kapalı olacak.
Haberin tamamı için kaynak bağlantısını ziyaret edin.
Kaynaklar
Küresel Piyasalar Fed’e Odaklandı: Tutanaklar ve Şirket Raporları İştahı Şekillendiriyor · Mercek akışına dön