Kurumlar vergisi istisnası yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarının kazançlarını kapsıyor mu? netleşen uygulamalar ve etkileri

Kısaca

Yatırım fonları ve ortaklıklarının kazançları için kurumlar vergisi istisnası söz konusu Kapsam, Madde 5’inci ve ilgili bentlere bağlı olarak belirlenecek Uygulamanın netleşmesiyle yatırımcı davranışları ve piyasa derinleşmesi etkilenebilir

Ana mesele

Kurumlar vergisi istisnası kapsamı yatırım fonları ve ortaklıklarının kazançlarını kapsıyor mu

Ne değişti?

Kurumlar vergisi istisnası kapsamı netleşti ve hangi fonlar için uygulanacağı açıklığa kavuşabilir

Beni nasıl etkiler?

Vergi avantajı veya yükümlülükte değişim, yatırımcı getirisini etkileyebilir

Ne oldu?

Kurumlar vergisi istisnası, yatırım fonları ve ortaklıklarının kazançlarını kapsıyor mu sorusu gündemde.

Neden şimdi?

Vergi mevzuatında netleşme ve uygulanabilirliğin açıklığa kavuşması için karar süreci hız kazandı.

Neden önemli?

Kapsam netleşirse yatırımcı getirisinde değişim ve portföy tercihlerinde etkili olur.

Kimler etkileniyor?

• Türkiye’de kurulu yatırım fonları
• Türkiye’de kurulu yatırım ortaklıkları

Sektör ve piyasa etkisi

Sermaye piyasalarında vergi avantajı yaratan gruplarda likidite ve katılım artışı potansiyeli

Riskler

• Kapsamın dar veya geniş yorumlanması
• uygulama farklılıkları yatırımcı güvenini etkileyebilir

Takip edilmesi gerekenler

• Kurumlar vergisi istisnası metninin kapsamlı açıklaması
• İlgili kurum bildirimleri ve rehberler
• Yabancı yatırım fonlarının Türkiye’deki uygulamaları

Haberin tamamı

<p>Günümüzde üzerinde çok konuşulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları sermaye piyasalarının önemli unsurlarından ikisidir. Yatırım fonu profesyonel yöneticilerce yönetilen bir portföy olup yatırımcıların tasarruflarını toplar ve çoğunlukla küçük yatırımcılara kolay erişilebilir seçenekler sunar.</p>

<p>Yatırım ortaklıkları ise şirket olarak faaliyet gösterir ve yatırım ortaklıklarının payları borsada işlem görür ve yatırımcılar bu payları alıp ortak olabilirler.</p>

<p>Türkiye’de kurulup faaliyette bulunan yerli ve yabancı çok sayıda yatırım fonu ve ortaklığı sermaye piyasasında, küçük - büyük yatırımcılar için yatırımlarının yönlendirilmesinde önemli rol oynarlar.</p>

<p>Yatırım fonları ve ortaklıklarının kurulması için ve sermaye piyasasının derinleşmesi amacıyla Kurumlar Vergisi Kanunu’nda vergi istisnası sağlanmıştır.</p>

<p>Yatırımcıların fonlarının ve sağladıkları menfaatlerin korunması sermaye birikiminin sağlanması için Devletin yaptığı fedakârlıkları da dikkate alarak, düzgün ve hukuka uygun işleyişleri için denetimlerinin düzenli yapılması önemlidir. Bu suretle Devlet yardımlarının sonucu da görülebilecektir.</p>

<p><strong>Kurumlar vergisi istisnası</strong></p>

<p><strong>Kanun Hükmü</strong></p>

<p>Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5’inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinde ;Türkiye’de kurulu,</p>

<p>- Menkul kıymetler yatırım fonları veya ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları,</p>

<p>-Portföyü Türkiye’de kurulu borsalarda işlem gören altın ve kıymetli madenlere dayalı yatırım fonları veya ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları,</p>

<p>- Girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları,</p>

<p>- Gayrimenkul yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları,(Esas faaliyet konusu itibarıyla gayrimenkul, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkule dayalı haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla kurulanlar dışında kalanların kazançları hariç)</p>

<p>- Emeklilik yatırım fonlarının kazançları,</p>

<p>- Konut finansmanı fonları ile varlık finansmanı fonlarının kazançları,</p>

<p>anılan fon veya ortaklıkların Türkiye’de kurulmuş olmaları şartıyla kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.</p>

<p>Bu istisnadan faydalanılabilmesi için fon ve ortaklıkların (emeklilik yatırım fonları hariç) sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az % 50 sinin elde ettikleri hesap dönemine ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şarttır. Bu süre içerisinde belirtilen orana kadar karın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğratılmış sayılır.</p>

<p><strong>İstisnanın uygulamasına ilişkin açıklamalar</strong></p>

<p> Yatırım fon ve ortaklıklarının, ticari mal niteliğinde olanlar dahil sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançlardan; taşınmaz alım satım kazançları, kira gelirleri, taşınmaza dayalı hakların devir ve temlikinden elde edilen kazançlar, taşınmaz inşaat projelerinden elde edilen gelirler, taşınmaz işletme gelirleri gibi doğrudan taşınmazlardan elde ettikleri kazançlarının anlaşılması gerekmektedir.</p>

<p> Kar dağıtımına konu kazanç, bahse konu taşınmazlardan elde edilen kazançlara yönelik olup bu gelirler dışındaki kazançların dağıtım zorunluluğu bulunmamaktadır. Kar dağıtım şartının sağlanmaması durumunda, taşınmaz gelirleri dahil tüm gelirler için istisnadan yararlanılamayacaktır.</p>

<p> Kar dağıtımına esas taşınmaz kazancı hesaplanırken, taşınmazlardan elde edilen hasılattan, bu faaliyet nedeniyle yüklenilen gider ve maliyet unsurlarının düşülmesi sonucu bulunacak kazanç dikkate alınacaktır. Taşınmazlara ilişkin faaliyetin veya toplamda tüm faaliyetlerin zararla sonuçlanması halinde, istisna uygulamasında kar dağıtımı şartının söz konusu olmayacağı tabiidir.</p>

<p> Öte yandan, taşınmazlara ilişkin faaliyetlerin karla, diğer faaliyetlerin ise zararla sonuçlanması ve toplam kazancın taşınmazlardan elde edilen kazançtan düşük olması halinde, kazancın yarısının dağıtılması istisna açısından yeterli sayılacaktır.</p>

<p> Taşınmazlara ilişkin faaliyetler ile bu kapsama girmeyen işlerin birlikte yürütülmesi halinde müşterek genel giderlerin, bu faaliyetler ile ilgili olarak cari yılda oluşan maliyetlerin birbirine oranı esas alınarak dağıtılması gerekmektedir.</p>

<p>Taşınmaz faaliyetleri ile bu kapsama girmeyen faaliyetlerde müştereken kullanılan tesisat, makine ve ulaştırma vasıtalarının amortismanlarının ise bunların her bir işte kullanıldıkları gün sayısına göre; dağıtımının yapılması gerekmektedir. Hangi işlerde ne kadar süreyle kullanıldığı tespit edilemeyen sabit kıymetlere ilişkin amortismanlar, müşterek genel giderlerle birlikte dağıtıma tabi tutulacaktır.</p>

<p>Kazancın öngörülen süreden sonra dağıtıldığı durumlarda anılan istisnadan yararlanılamayacaktır.</p>

<p> Faaliyet alanı gereği portföyüne veya aktifine taşınmaz dahil edemeyen ve inşaat projeleri yapamayan fon ve ortaklıkların bahse konu gelirleri bulunmayacağından, bu fon ve ortaklıklar için kar dağıtımı şartının aranmayacağı tabiidir.</p>

<p> Öte yandan, herhangi bir şekilde taşınmaz kazancı elde eden fon ve ortaklıkların istisnadan yararlanabilmesi için, söz konusu kazançlar bakımından kar dağıtımı şartı aranacaktır.</p>

<p> Dağıtılması gereken kazancın tespitinde, kurumların Türk Ticaret Kanunu uyarınca ayırması zorunlu olan kanuni yedek akçeler dikkate alınabilecek ve taşınmaz gelirlerine isabet eden kanuni yedek akçe tutarı düşüldükten sonraki kazancın %50'si dağıtıma konu edilecektir.</p>

Haberin tamamı için kaynak bağlantısını ziyaret edin.

Kaynaklar

• Ekonomi Gazetesi